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爛帳地雷 歐豬又有麻煩?

康健雜誌 康健雜誌 2016/8/1 張詠晴編譯

就在歐洲銀行監理局公佈歐洲銀行業壓力測試結果後,幾乎要住進加護病房的一家義大利元老級銀行宣佈,拿下一筆數十億美元的救急金。

歐洲銀行監理局(EBA)29日傍晚公佈的歐洲銀行業壓力測試結果確認,一旦狂暴經濟衝擊來襲,義大利西雅那銀行(Banca Monte dei Paschi di Siena)將無力應對。

歐洲銀行監理局本次對歐洲51家主要金融機構進行壓力測試,假設歐盟2016年GDP下滑1.2%,2017年再下滑1.3%,而2018年微幅復甦,這些銀行挺不挺得過。

結果,義大利西雅那銀行表現最差。

西雅那銀行是目前義大利壞賬風險最高的銀行。截至2015年底,不良貸款已達469億歐元,約佔總資產1/3。

為了拆除爛賬地雷,該銀行先前還成立700人團隊,專門處理不良債務。然而,受不良貸款拖累,西雅那銀行今年股價已暴跌79%,目前市值不足10億歐元。

就在壓力測試結果公佈的當天晚上,西雅那銀行聲稱,已找出決定性方針,拆除爛帳地雷。

西雅那銀行將把壞帳分拆成獨立單位轉讓給由政府籌辦、義大利各銀行、債權單位等注資的Atlante基金,並希望另外籌資50億歐元(56億美元)資本。

相較於目前市值不到10億歐元,西雅那銀行等於是要籌到市值的5倍以上資金。

而且這些資金將由全球銀行認購,包含摩根大通、美國銀行、花旗集團、瑞士信貸集團、德商德意志銀行和高盛。也就是說,如果沒有足夠的投資人願意掏錢,上面幾家國際銀行集團就會出手相助。

市場擔心,義大利銀行危機,可能引爆另一次歐元區危機。但由於壓力測試結果公佈時,美股和歐股皆已收盤,西雅那銀行宣佈敲定「救急金」,是否能緩解週一歐美股市焦躁,仍有待觀察。

但接下來,歐洲銀行監理局也可能要求其他銀行各自籌錢未雨綢繆。

部份專家估計,如果要讓歐洲大銀行長治久安,將必須籌措數百億歐元新資本,一份學術報告甚至指出,大銀行資金缺口已高達千億歐元。

金融危機爆發後,歐洲採行新的規定,一旦金融業陷入危機,債券持有人必須肩負大部分損失,之後,政府才能出手注資。這使得各國政府難以介入或為銀行危機制定解決方案。

事實上,義大利總理倫齊(Matteo Renzi)也一直希望避免動用納稅人的錢,紓困銀行業。畢竟,倫齊將自己的未來,賭在10月登場的一場政治改革公投上,在此政治敏感時刻,他一點都不希望失去民心。

花旗集團全球首席政治分析師福坦莫(Tina Fordham)曾在備忘錄指出,義大利憲政改革公投將是除了英國脫歐問題外,歐洲政壇的最大風險。

公投內容主要為政治體系改革,包含將參議員從315名減少到100名以及限縮參議院解散政府的職權等。

© 由 CommonHealth 提供

倫齊先前表示,如果公投結果否決他的提議,他將辭去總理一職。

一旦選民在公投中否決倫齊倡議,而政府真的下台,義大利可能又將重回前總理貝魯斯柯尼(Silvio Berlusconi)下台後的無政府狀態。

而義大利疑歐派政黨「五星運動」(M5S)可能成為公投失利的贏家,屆時歐元區又將被拽進不穩定。

資料來源:CNN、The New York Times、The Wall Street Journal

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