您使用的是較舊的瀏覽器版本。若要獲得最佳 MSN 體驗,請使用支援的版本

李嘉誠海外收購再下一城 砸424億購澳洲能源商DUET

鉅亨網 標誌 鉅亨網 2017/1/17 鉅亨網新聞中心

香港首富李嘉誠 (Li Ka-shing) 海外收購再下一城。由長實地產 (1113-HK) 牽頭,聯同長江基建 (1038-HK) 及電能實業 (0006-HK),提出以每股 3 澳元,涉資 74.08 億澳元 (約 424.48 億港元),全面收購澳洲上市的能源公司 DUET。

綜合星島日報、香港文匯報報導,長實副董事總經理葉德銓昨日指出,現時的香港地產市場難以尋找投資機會,而外國市場又出現可觀回報的投資項目,所以決定出手收購 DUET。長實及長建分別出資 40%,電能則佔 20%。澳洲競爭及消費者委員會已經表明不會進行公眾檢討,因為收購不構成反競爭行為。收購作價較上周五 (13 日)DUET 收市價 2.78 澳元,有 9% 溢價,該股 16 日收報 2.93 澳元,已升近收購價。

長建董事總經理甘慶林則表示,去年長建有意競投澳洲 Ausgrid,但遭當地政府的外國投資審查委員會以國家安全為由而否決,而 DUET 已向其股東推薦這次收購。

圖片來源:香港文匯報

長實地產在公告上指出,該集團坐擁大量現金,實質上沒有負債。惟於目前本地物業市場周期性階段,土地價格偏高而構成風險,要物色具合理回報之地產投資項目殊不容易;這次收購亦符合其全球多元化策略。據長實去年中期業績顯示,該集團有 503 億港元現金在手,淨負債 2.6%。

葉德銓在電話會議上強調,即使收購 DUET 全數由長實出資,加上之前飛機租賃業務,非地產業務佔公司總資產都不超過 20%。即使收購計畫未能獲長建及電能小股東同意,長實仍有能力單獨進行交易,且毋須進行配股集資,由於該交易的作價低於總資產 20%,故毋須小股東投票通過。

DUET 為澳洲主要的能源資產擁有人及營運商,業務遍及歐美等地區,全資擁有澳洲維多利亞省的配氣商 Multinet Gas 及擁有當地配電商 United Energy 的 66% 權益,同時全資擁有西澳洲主要氣體輸送管道 Dampier Bunbury Pipeline 等。

摩通發表報告表示,收購估值不低,作價較 DUET 上周五收市有 9% 溢價,該行維持長實的「增持」評級,目標價 59.6 元 (港元,下同)。收購消息公布後,除長實昨日跌 1.39%,收報 49.6 元之外;電能及長建均逆市升,電能收 72.5 元,升 2.76%;長建收市報 61.55 元,升 1%。

電能同日亦公佈會派發每股 5 元特別息,刺激其股價一度上升 3.9% 至 73.35 元,收報 72.5 元,升 2.76%,葉德銓稱派特別息的目的,非為這次交易鋪路,希望電能股東批准,而是去年長建併電能失敗,聽取股東、分析員等意見後決定派發。

這次收購 DUET 計畫只用去集團的 84.9 億元,以特別息每股 5 元作計算,集團已發行股本為 21.34 億股,將派發 106.7 億元特別息。

長建董事總經理甘慶林則稱,在審視財務情况後,DUET 符合集團在海外收購的最低回報率,但未有言明為多少。收購事宜已獲 DUET 集團董事會批准,需要當地公司股東投票通過,而澳洲的外國投資審查委員會對收購申請的審批仍在進行。又指,交易完成後,公司暫無計劃將澳洲的資產重組及上市。

去年長建有意競投澳洲電網公司 Ausgrid,但遭當地政府以國家安全為由而拒絕,但副董事總經理甄安達稱有信心可獲澳洲政府批准。甄達安又表示, 已經處理反競爭方面的問題,相信收購完成後,可以為集團未來幾年帶來可觀回報。

李嘉誠曾經多次在公開場合指,長和系能夠在外國賺錢,同時在香港向股東派息,對股東有利。同時亦間接否認撤資的揣測。

圖片來源:香港文匯報

更多來自鉅亨網的文章

image beaconimage beaconimage beacon