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鉅亨網─大中華週報─監管持續,人氣退潮,陸股量縮先整理

鉅亨網 標誌 鉅亨網 2016/8/5 鉅亨網新聞中心

盤勢分析:

市場監管持續升級,繼深交所加強監管「忽悠式」重組、「跟風式」重組,並對於虛擬實境、石墨烯、人工智慧、涉及PE(私募)的上市公司等上述領域的監管將保持「高度敏感」後,上交所跟進表示將從券商研報、媒體說明會、信披違規追責和半年報預告披露等四方面進行重點監管,並且針對股價發生明顯異常的企業,啟動內幕交易、異常交易核查。監管趨嚴的結果讓不少投資人選擇退場觀望,盤面漲停板家數明顯減少,成交量能也隨之下降,本週上證指數小跌0.09%,合計下跌2點,以2976點作收,週成交量縮至7658億元人民幣(下同),而深證指數小漲0.12%,中小板指數小跌0.09%,創業板指數下跌0.63%。以技術面來看,先前提及短線先觀察上證指數的季線支撐力道,位置約在2926點附近,而這也是5~6月築底的頸線,果然本波上證指數最低來到2931點即出現低檔承接力道。短線上,由於量能不足,市場觀望氣氛濃厚,短期先以2800~3000點的橫盤整理視之,等待相關資金面利多發布。

經濟數據上,中國國家統計局公布中國7月製造業採購經理指數(PMI)為49.9%,低於市場預期,也低於50%榮枯臨界值,其中大型企業PMI51.2%,比前月上升0.2個百分點;中、小型企業PMI分別為48.9%和46.9%,比上月下降0.2和0.5個百分點,連續兩個月回落;反而7月財新中國製造業PMI升至50.6,這是2015年2月以來首度站回50%的擴張區間,其中由於內需轉強,新業務總量恢復成長是主因,兩者呈現一增一減的背離現象。只是由於官方製造業PMI由於調查樣本覆蓋3000家企業,範圍更為全面,而財新製造業PMI僅覆蓋500家製造業企業,且樣本多偏向東部沿海地區,一般認為仍以官方較具宏觀的參考價值。在中國官方加強供給側改革力道,加速去化過剩產能之際,製造業數字持續下滑並不意外。

資金面上,多次提到的深港通及養老金入市是焦點。監管層希望在年底之前開通「深港通」,而由於從批准到開通尚要2~3個月的準備時間,所以若要趕在年底前開通,則最慢9月必須公布,因此預估近1~2個月可望宣布,後續可望為A股帶來增量資金,目前市場預估初期開通標的範圍將是深證300成份股、深證1000成份股、以及深港兩地上市的A+H股等,這些標的將是後續關注標的。至於市場期待的養老金入市,在2015年8月,中國國務院發布基本養老保險基金投資管理辦法之後,今年3月,國務院又公布自今年5月1日起執行的全國社會保障基金條例,由於中國養老金規模逾2兆人民幣,且過去僅能投資存款與國債,收益率偏低,因此按照最高投資股票比例30%來看,未來可望有近6000億資金分批分階段進場,這也將是9月的重頭戲。

板塊上,27家高端晶片、基礎軟體、整機應用等重點骨幹企業、著名院校和研究院所,近日共同發起成立中國高端晶片聯盟,旨在加速積體電路產業發展,相關半導體族群值得留意。為了加速交通與互聯網的融合,發展智慧交通,發改委和交通部印發《推進互聯網+便捷交通促進智慧交通發展的實施方案》,對於互聯網在交通的應用訂出時程表,這對智慧交通概念股也有正面助益。而物聯網技術開發應用峰會將於8月中旬召開,相關各項應用將加速,相關族群可望受惠,也可留意。

焦點產業:

1.中國高端晶片聯盟成立,相關積體電路產業發展可望加速,後續前景看好

積體電路:七星電子(CN-002371)、大華股份(CN-002236)、中航光電(CN-002179)、順絡電子(CN-002138)、長盈精密(CN-300115)、欣旺達(CN-300207)

2.中國發改委發布推進互聯網+便捷交通,促進智慧交通發展方案,相關族群受惠

智慧交通:漢得資訊(CN-300170)、廣博股份(CN-002103)、大眾交通(CN-600611)、天澤信息(CN-300209)、易華錄(CN-300212)、銀江股份(CN-300020)

3.物聯網技術開發應用峰會將於8月中旬召開,相關物聯網應用可望提速

物聯網概念:東信和平(CN-002017)、恒寶股份(CN-002104)、天喻信息(CN-300205)、東軟載波(CN-300183)、盛路通信(CN-002446)、三川智慧(CN-300066)

4.天空二號空間實驗室將於9月中旬發射,隨後也將發射載人飛船,航太產業升溫

航太概念:中國衛星(CN-600118)、航天電子(CN-600879)、航天機電(CN-600151)、航天動力(CN-600343)、航天工程(CN-603698)、航天電器(CN-002025)

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