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巴菲特棄「大殺傷力武器」 結束最後一份信貸衍生產品合約

鉅亨網 鉅亨網 2016/8/10 鉅亨網新聞中心

「股神」巴菲特(Warren Buffett)終於放棄他口中的「大殺傷力武器」,美國證券交易委員會(SEC)資料顯示,巴菲特旗下的巴郡上月以1.95億美元,結束最後一份信貸衍生產品合約,不再受信貸違約風險影響。

香港《文匯報》綜合外電消息,巴菲特對信貸衍生工具長期有保留,2003年時曾形容這是市場的「計時炸彈」及「大殺傷力武器」,但這不代表他從不涉足這項投資。巴菲特最多曾持有約40億美元相關資產,2008年金融海嘯後,巴郡大幅減持衍生工具,但已引起評級機構關注,穆迪及惠譽一度因此下調巴郡信貸評級。

這次巴郡結束的合約開始於2008年,屬於市政債券違約掉期合約,一旦受保的市政債券違約,巴郡便要向投資者賠償最多78億美元。巴郡去年在合約中虧損3600萬美元,今年第2季則獲利1.03億美元,暫未知合約多年來是否有盈利。

巴郡上周五(5日)公佈季度業績,去季保險及製造業務理想,帶動每股盈利增至2803美元,但仍略遜市場預期。現時巴郡仍然持有44億美元指數衍生產品,部分旗下能源企業亦利用衍生工具對沖成本,由於全球股市整體表現仍向好,相信這類產品風險相對較低。:

85歲的巴菲特退休在即,他曾表示繼任人持有大量衍生產品的機會不大,他今次放棄信貸衍生產品,或是希望交棒更順利。

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