您使用的是較舊的瀏覽器版本。若要獲得最佳 MSN 體驗,請使用支援的版本

搞懂3層年金制度 精準估算退休金缺口

智富月刊 智富月刊 2016/11/29 撰文者:林 竹

年收入超過200萬元的家庭,竟然連年透支,因此不知道能否支應女兒出國留學、擔心夫妻無法順利退休!

這是2年前設計師Tina(化名)尋求本刊〈理財健診〉協助時的憂慮,如今,她不僅順利將女兒送到英國念書,而且在調整收支後,自信地告訴記者,他們夫妻都可以在60歲提前退休。她怎麼這麼有把握?她做了哪些改變?

2年前Tina前來健診時,第一次攤出來的家庭收支結構是年收入約182萬元,連續4年透支、存不了錢,也不知道錢花到哪裡?這情況讓她擔心家庭兩大理財目標恐難實現:1.希望讓當時念高二的女兒出國念大學;2.在工作30年後,希望最多再工作5∼7年,能和先生一起在55歲、最晚60歲就退休。因為送小孩出國念書會增加開銷,會不會讓提早退休的目標更難達成?加上每年結算都是赤字,更讓她擔心上述兩個目標是否要放棄,尤其是退休規畫,她完全沒有概念,不知道自己退休時能領到多少錢、自己又該準備多少退休金才夠?

透過新富聯合理財規畫顧問公司副總經理、認證理財規畫顧問(CFP)黃正勳的協助,Tina跟先生將家庭現金流與資產徹底做了整理,結果發現她記帳不夠確實,又沒認真檢視,才會讓自己感覺家庭財務混亂,同時因為長期把錢投入房地產、保險與基金,卻未整理估算,才會覺得自己沒有存錢。

(接下頁)

【專家評點】每半年∼1年檢視一次退休規畫
新富聯合理財規畫顧問公司副總經理、認證理財規畫顧問(CFP) 黃正勳
Tina當初來健診時,對收支和理財目標能否實現都充滿憂慮,經過整理,2年時間她已達到收支平衡、實現送小孩出國留學的目標,剩退休目標待實現。由於距退休還有10年時間,必須注意突發事件的影響。例如她或先生工作生變、薪資中斷,或是打算再送另一個孩子出國留學,都可能改變原先的退休計畫。

建議像Tina這樣離退休還有10年左右的屆退族,應每半年到1年,檢視一次退休金準備財務計畫,包含退休金達成率、報酬率、預期投入退休金額度可否再提高或降低、自己與家人的身體健康狀況等,讓退休規畫更符合實際生活。

盤點個人資產、政府年金
估算可退休年齡
在2次面談後,Tina重新整理家庭收支,赫然發現家庭年收入實際上是235萬元,原來有一筆53萬元的租金收入沒有計入。不過,家庭年支出達239萬元,確實還是透支。其中房貸由房租全數支應,年度保險支出約37萬2,000元,占15.8%、基金投資占18.4%,是占比較高的支出。但因2016年起,部分保單繳費期滿,全年保費支出將減20萬元,顧問因此建議,只要每月減少1萬5,000元基金投資,同時調整記帳項目、3∼6個月檢視一次,就能將年度收支由負轉正。

至於資產部分,當時Tina的先生因在上市公司工作,信託持股市值約340萬元,基金約有150萬元,加上3間房地產,1間自住、另外2間出租,每月租金收入約4萬3,000元,保單則每年有9萬多元還本金進帳。顧問估算後建議,善用這些資產,加上2人勞保年金及勞工退休金,Tina跟先生的退休準備應該足夠。

聽了顧問的建議,Tina回家按表操作,開始記帳、減少支出。2016年她贖回基金100萬元,再降低保費支出、基金投資與父母孝養支出,順利拿出160萬元送女兒赴英留學。接著,精算自己跟先生的退休準備,發現同年齡的2人,按目前法定退休年齡為65歲,若55歲提早退休,將無法請領「減給勞保老年年金」(詳見名詞解釋)及勞工退休金。

若60歲申請退休,把1.減給勞保老年年金;2.勞工退休金;3.自有的股票、房租和保險還本金全部加總計算,她跟先生每月可有4萬909元和4萬9,524元收入,她因此自信地告訴記者:「60歲退休的目標一定可以達標,我跟先生的所得替代率分別有81.8%與70.7%,生活品質還不錯!不會變成下流老人!」

(接下頁)

【專家評點】退休前應清償負債
認證理財規畫顧問(CFP) 鄭文逵
基本上在退休前,應該清償負債,例如房貸、信貸等,像Tina這樣在退休後仍有房貸要繳,必須注意能否穩定收租,以及房價走低時,資產減損可能。

另外,因為Tina與先生手上每月仍定期定額投資基金,這筆錢目前未規畫在退休金來源內,若Tina跟先生退休後,仍打算投資,建議要選擇低風險、低波動的投資標的,例如債券型基金,一來創造固定收入,幫退休生活品質加分;二來減少資產波動,同時不應拿其他退休金來源如房租、保單還本金投入,以免影響退休基本生活。

退休,是人人無法避開的人生階段,但「不知道該存多少退休金?」一直是許多上班族的共同疑惑。到底存多少退休金才夠?怎麼估算?綜合專家意見,可依3步驟計算所需準備退休金:

步驟1》透過記帳,估算退休基本生活費金額
退休生活費的估計,不應靠「想像」,必須有憑有據。黃正勳指出,最佳方式就是靠記帳抓出基本生活支出,記帳項目包含①固定開銷:例如水電瓦斯、管理費等;②生活開銷:包含食衣住行等費用;③其他開銷:如手機網路費、旅遊費等。上述3項總額的70%∼80%可視為合理的退休基本生活費,不過,記帳至少要3個月以上,才有參考價值。

鄭文逵提醒,基本生活費不包含退休後醫療與長照費用,這2部分退休支出應趁年輕時,透過社會制度與商業保險,如健保與醫療險補齊。

加計1.5%∼2%通膨率
反映物價成長狀況
算出每月基本生活費後,還要加計「通膨率」,若通膨率估太高,退休生活費會變太高,難以達成;設太低,又不足以反映真實物價成長狀況。黃正勳建議,可參考過去20年物價指數年增率(CPI)平均數1.5%∼2%,來預估通膨率。

(接下頁)

步驟2》計算第1層社會年金+第2層職業年金金額
算出退休後的真實生活支出後,再看離目標退休時間有多久,依此計算退休當時要準備的總金額。鄭文逵提醒,別以為這筆錢都要自己存,其實上班族都有第1、2層的社會與職業年金可以挹注。

根據世界銀行提出的「3層式老年經濟保障模式」,退休金來源主要有3:第1層是政府辦理的「強制社會保險」、第2層是雇主提供的「職業退休金制」,第3層才是個人準備的退休金。台灣依據職業別不同,適用不同的「強制社會保險」以及「職業退休金」(詳見表2),在計算退休金前,須先搞懂自己適用哪種制度,接著再計算退休時可領到的退休金。以勞工為例,退休金計算公式為:

每月領取的勞保年金=最高60個月平均投保薪資×1.55%×保險年資
每月領取的勞退年金=勞工個人退休金專戶內總金額÷期初年金現值因子÷12

其中期初年金現值因子由勞保局參考年金生命表所載之平均餘命,以及申請退休金時,勞保局公告的保證收益率組成,可直接上勞動部設立的「勞工個人退休金專戶試算表(勞退新制)」(http://kmvc.mol.gov.tw/trial/personal_account_frame.
asp)試算。


步驟3》以投資報酬率、準備年數,推估每月投資金額

扣除將來可領的第1、2層年金,剩餘缺口就是要靠自己準備的金額。這部分因報酬率不同、能夠投資的時間不同,可按這兩項變數試算自己每月要投入的本金。計算公式:

所需投入本金=【總缺口金額÷準備期(年)】÷年化報酬率。

當然,可計算不同年化報酬率下,本月須投入的本金。舉例,若小王需要準備退休金556萬元,打算20年後退休,在追求年報酬率6%的條件下,每月投資本金至少要1萬9,305元,試算如下:

所需投入本金=(556萬元÷20年)÷年化報酬率6%=463萬3,333元
每月投入資金=463萬3,333元÷20年÷12個月=1萬9,305元。

更多來自智富月刊的文章

image beaconimage beaconimage beacon