您使用的是較舊的瀏覽器版本。若要獲得最佳 MSN 體驗,請使用支援的版本

施羅德:保守又矛盾的2016年!台灣投資信心首度倒退

鉅亨網 鉅亨網 2016/6/22 鉅亨網記者陳慧菱 台北

全球投資人的心情如今是既保守又矛盾!根據最新出爐的「2016施羅德全球投資人大調查」顯示,全球投資人在選擇投資商品的條件,以保本、抗通膨為首要,明顯偏保守;但另一方面,投資人期望的年平均收益率達9.1%,遠高於全球股票平均股利率,但投資期間卻偏短,僅3年,呈現矛盾情緒。而這樣保守又矛盾狀況同樣發生在台灣,只是更有甚者,台灣投資人對未來的預期報酬來到近三年最低,投資信心首度倒退,如果以投資標的偏好來看,收益型仍是心頭好。

施羅德投信業務行銷長謝誠晃認為,全球金融環境不確定性升溫,在無所適從下、心理上容易發生矛盾,投資行為也容易出現盲點,更會無法達成投資目標。而施羅德推出--投資心理分析師「IncomeIQ」,以科學、數據化的方式幫助投資人釐清行為盲點,是可靠的投資顧問。

商品選擇偏保守矛盾情緒顯現

此次為施羅德投資第三年在全球以及台灣共28個國家/地區進行調查,結果顯示,在投資標的的選擇上,不論全球或台灣,投資人選擇商品偏保守。全球投資人以保本、抗通膨同列首要;而台灣投資人保守情況更甚,以保本為選擇優先。

此外,調查也發現,全球投資人有明顯的矛盾情緒。先以投資期間來說,全球皆有偏「短期主義」的現象,台灣為甚。全球投資人持有單一投資標的平均為3.2年,臺灣投資人平均持有時間又更短,僅2.7年(見表),甚至有超過三成(31%)的台灣投資人平均持有資產不到1年,可謂「極短線」投資,僅13%投資人可達5年。

另一方面,在偏好短期投資下,全球投資人卻對收益有高期待。預期未來12個月,全球股市平均股利率僅3.8%,但根據調查,全球投資人對於收益的期望平均值高達9.1%,台灣投資人僅管期望相對較低(8.8%),仍不切實際。(全球股市平均股利率計算資料來源:FTSE、SP500、CAC、DAX、Shanghani、Nikei、ASX、HangSeng、Bovespa,截至2016年5月18日)

進一步分析台灣投資人,可見到投資信心來到近三年低點。詢問台灣投資人對未來12個月投資的期望報酬?平均為9.2%,低於2015年調查的期望值12.1%與2014年的11.6%,是三年來首見衰退,並首度跌破10%,顯現台灣投資人態度趨不安。而台灣投資人投資產品選擇時偏保守的行為,從依舊偏好收益型產品亦可見得,台灣投資人預計未來仍有三成(29%)資金會投資於收益型產品,與2015年(約30%)相同。

全球千禧世代更矛盾 惟台灣千禧世代較謹慎

施羅德投資今年首度針對最具消費潛力的一代-「千禧世代」進行投資行為調查。「千禧世代」也被稱為「Y世代」,是1980-2000左右出生的世代,換算實際年齡約落在18-35歲之間。而這個世代基本上是大量使用網路、科技的世代,一般來說,他們不信任大企業,也不會像以前世代,工作上對雇主展現忠誠度。

調查發現,不管是千禧世代或是舊世代,在選擇投資標的時,首要考量同樣是保本、抗通膨,臺灣千禧世代亦然,只不過,就投資態度上,矛盾程度更高。例如千禧世代更為急躁,平均投資期間僅2.3年,比舊世代少了約1.6年;此外就收益期望上,千禧世代甚至要求至10.2%,高於舊世代達約2%。

如果看到台灣,台灣千禧世代投資時間低於全球千禧世代平均,僅2.1年,甚至有近七成(67%)的千禧世代持有單一投資標的不到兩年。只不過,臺灣千禧世代對收益期望較低、心態謹慎,僅為8.7%,甚至比臺灣舊世代的8.8%為低,顯示臺灣千禧世代內心不安恐甚於上一世代。

謝誠晃分析,今年全球投資人、包含千禧世代出現保守又矛盾的投資行為,可能是金融市場表現欠佳、全球政治不確定性依舊,以及市場不時出現黑天鵝(如英國脫歐投票)有關,導致投資人無所適從,以至於出現投資上的行為盲點。

為了幫助投資人,施羅德投資與劍橋大學學術合作,開發出幫助投資人洞悉自我行為的投資心理分析師「IncomeIQ」,透過行為財務學,以科學化、數據化方式剖析投資人行為偏好,期望提高投資智商,作出更明智的投資決策。

舉例來說,投資人經常傾向以目前的觀點、感受和需求來規畫未來,即為「投射偏見」行為偏好;又或者傾向高估成功率而不關注任何潛在風險的「過於樂觀」;甚至過度重視現在而非著重於未來的「近利偏見」。「IncomeIQ」分析投資人的九種投資行為偏好,藉此協助投資人找行為盲點,在市場波動中站穩腳步。

更多來自鉅亨網的文章

image beaconimage beaconimage beacon