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鉅亨網─大中華週報─十一長假干擾,陸股整理,等待節後買盤歸隊

鉅亨網 鉅亨網 2016/9/23 鉅亨網新聞中心

中秋長假結束,美國 FED 利率決策終於出爐,如市場預期維持利率不變,而在會後發言暗示今年底可能升息 1 次、幅度 1 碼,符合市場預期;明年升息次數則原本的 3 次降為 2 次,未來升息速度放緩的結果,讓全球股市止穩走強。陸股 9 月 22 日一度由地產股領軍走強,但在十一國慶長假即將到來,加上季末資金面略為吃緊下,市場買盤仍趨觀望,本週上證指數上漲 1.03%,合計上漲 31 點,以 3033 點作收,而週成交量 7133 億元人民幣 (下同),而深證指數上漲 1.49%,創業板指數則上漲 0.56%。技術面上,上週提及 9 月 12 日缺口能否於 2~3 週內回補是關鍵,否則整理期將拉長;本週雖趁著 FED 暫不升息,多方向缺口攻擊,但在續攻力道不強,暫無波段主流帶動下,指數持續橫盤,下週由於是國慶長假前最後一週交易日,預估市況將較為平淡,短線仍先觀察缺口何時回補,以及下方季線與半年線的支撐力道,中線上等待長假之後,場外資金才會有進一步動作。

總體經濟上,雖然下行壓力仍在,中國 8 月數據普遍表現亮眼,8 月規模以上工業增加值比去年同期成長 6.3%,其中手機成長 15.9%、積體電路成長 25.6%,與電子業傳統旺季有關。而由於 8 月社會消費品零售總額 (零售業銷售額) 較去年同期成長 10.6%,這與以小型車減稅政策將結束,相關需求趕在結束前出現有關,汽車銷售額比去年同期成長 13.1%,所形成的帶動效益有關,中國經濟是否止穩仍須更多時間來觀察,短期行情仍以資金面及信心面影響較大。

人民幣將在 10 月 1 日納入國際貨幣基金 (IMF) 特別提款權 (SDR) 的一籃子貨幣,以中長期來看,後續有機會吸引各國央行、儲備管理者、私人部門等境外機構增持人民幣資產,中國資本市場隨著對外資開放將迎來更多的資金流入。而港交所行政總裁李小加近日表示 10 月底將測試「深港通」,待 11 月初完成測試後公布實施日期。目前預估 11 月中下旬開通的可能性最大,後續在互聯互通機制開通下,MSCI 指數納入 A 股的機率也將提升,在預期心理下,預估行情有機會緩步墊高,但因資金槓桿受到嚴控,將不易出現如同滬港通時的噴出行情。

板塊上,先前提及官方積極推動 PPP(政府和社會資本合作) 模式,目前相關應用將以能源、交通運輸、水利、環境保護、農業、林業、醫療、重大市政工程等項目為主。今年 9 月上旬,中國財政部等 20 個部委組織的專家評審團完成了對第三批 PPP 示範項目的評審,後續 PPP 示範項目總投資額預估可望突破兆元人民幣大關,這有助於相關承接 PPP 訂單的企業,未來營運值得追蹤。繼中秋連假後,十一國慶長假將至,根據中國旅遊研究院發布數據,預測十一長假旅遊市場將接待約 5.89 億人次,年增 12%;旅遊收入 4781.8 億元,年增 13.5%,相關觀光旅遊產業可望受惠。另外,2016 年中國國際石墨烯創新大會將於 9 月 22 日在青島舉行,內容包含石墨烯製備技術,新能源、散熱、功能塗料、觸控面板、導電油墨、複合材料、環保、潤滑劑等熱點應用等,整體產業發展可望加速,相關供應鏈也可關注。

焦點產業:

1.PPP 第三批示範項目公布在即,批准金額可望突破兆元,相關族群前景看好 PPP 模式:蒙草生態 (CN-300355)、龍建股份 (CN-600853)、萬邦達 (CN-300055) 、先河環保 (CN-300137)、鐵漢生態 (CN-300197)、東方園林 (CN-002310)

2. 十一國慶長假在即,民眾出遊觀光消費商機值得期待,旅遊概念股可望受惠。旅遊概念:騰邦國際 (CN-300178)、中青旅 (CN-600138)、中國國旅 (CN-601888)、眾信旅遊 (CN-002707)、張家界 (CN-000430)、國旅聯合 (CN-600358)

3. 石墨烯創新大會於 9 月召開,內容涵蓋製備技術及相關應用,供應鏈發展看俏石墨烯概念:東旭光電 (CN-000413)、中科電氣 (CN-300035)、正泰電器 (CN-601877)、華麗家族 (CN-600503)、方大炭素 (CN-600516)、道氏技術 (CN-300409)

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