您使用的是較舊的瀏覽器版本。若要獲得最佳 MSN 體驗,請使用支援的版本

鉅亨網─大中華週報─官方加強金融監管,題材股轉弱,低估藍籌股升溫

鉅亨網 鉅亨網 2016/7/29 鉅亨網新聞中心

盤勢分析:

寶能萬科之爭引發中國官方對於金融監管制度的重視,繼7月中旬被業界稱為「史上最嚴」的私募投資基金募集新規實施,對於投資者資格及資金募集制定嚴格規範後,7月下旬,被業界稱為「史上最嚴」的《商業銀行理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》出爐,官方正研擬規定銀行理財產品不得投資股市,去金融槓桿的意味明顯,而監管力道趨嚴,讓投資人信心不足,陸股繼上週回檔整理後,本週上證指數續跌1.1%,合計下跌33點,以2979點作收,週成交量1.06億元人民幣(下同),而深證指數下跌3.54%,中小板指數下跌3.81%,創業板指數下跌5.67%。先前提及上檔3100點以上壓力不輕,一旦久攻不過有拉回甩轎的可能性,果然指數在連續10日上攻未果,接著隨著監管力道增強的利空進行修正,短線上,先觀察季線的支撐力道,目前約在2926點附近,這也是5~6月築底的頸線位置。

根據監管數據顯示,2015年末銀行理財產品餘額約為23.50兆元,其中權益類投資佔比僅7.84%,而據券商近日所發布的評估報告,至7月下旬,在銀行理財資金的基礎資產中,股票類產品的佔比僅為2.5%,顯示目前銀行理財資金進入股市的額度已經有限。由於現階段規範不明,尚未提及對存量資金的處理方式,故難免有部份資金先行離場,不排除市場對新規過度反應,進而造成股市的修正。整體來看,從嚴監管目的是為了去金融市場及資本市場的槓桿,防範潛在風險發生的可能性,此符合供給側改革中的去槓桿目標,短期進行限制和限縮,所產生的陣痛期難免影響行情,但以長遠來看,有助於金融機構的穩健發展,對中長期投資並非壞事。

近日中共政治局召開會議,由於中國經濟下行壓力仍大,此次會議將「抑制資產泡沫」明確列為「降成本」的三大重點之一,暗示對於中國一、二線城市房地產價格高漲,官方似乎有意進行差異化的調控。而根據國際貨幣基金組織(IMF)所發布的外部風險報告指出,中國外部失衡已大幅降低,經常帳順差佔國內生產總值由2007年的10%降至2015年的3%,顯示中國從外銷製造轉向內需消費的成效逐步顯現,後續隨著中國經濟逐步減少對外部需求的依賴,內需消費將愈來愈重要。

板塊上,為了遏制市場炒作,深交所近日發文直接點名虛擬實境、石墨烯、人工智慧、涉及PE(私募)的上市公司等,表示對上述領域的監管將保持「高度敏感」,並將加強監管忽悠式重組、跟風式重組等,顯示官方盯上掛牌公司炒作題材,為此資金也出現轉移的現象。先前提及由於深交所的企業中多為家電、醫藥、白酒等消費性產業,隨著中產階級消費升級,相關族群營運穩健成長,後市可留意;而一些低本益比、低估值,每年獲利穩健的藍籌股,在資金轉進下,股價也加溫,後續也可追蹤。

焦點產業:

1.外媒報導深港通有機會於8~9月宣布,第4季開通,可望引動提前卡位行情

深港通:東阿阿膠(CN-000423)、雲南白藥(CN-000538)、以嶺藥業(CN-002603)、華潤三九(CN-000999)、五糧液(CN-000858)、洋河股份(CN-002304)、古井貢酒(CN-000596)、瀘州老窖(CN-000568)、雙匯發展(CN-000895)

2.家電邁向智慧化領域,相關家電業者可望迎來升級更新需求,發展前景看俏

家電概念:海信電器(CN-600060)、四川長虹(CN-600839)、創維數字(CN-000810)、青島海爾(CN-600690)、美的集團(CN-000333)、小天鵝A(CN-000418)

3.國家兒童醫學中心將設立,相關兒童醫療可望獲得資源挹注,相關概念可受惠

兒童醫學:人福醫藥(CN-600079)、漢森製藥(CN-002412)、綠景控股(CN-000502)、康芝藥業(CN-300086)、亞寶藥業(CN-600351)、葵花藥業(CN-002737)

4.隨著環保議題受市場重視,對於環境監測需求提升,相關智慧環保概念成焦點

環保概念:菲達環保(CN-600526)、中電環保(CN-300172)、神霧環保(CN-300156)、維爾利(CN-300190)、永清環保(CN-300187)、先河環保(CN-300137)

更多陸股觀點,請加入【A股直通車】粉絲團

本文內容及其資訊、觀點與結論,均僅供參考,不構成任何投資建議,鉅亨網對文章內容及其資訊、觀點與結論之準確性和完整性不作任何保證,亦不保證所包含之內容及資訊不會發生任何變更。投資者須對投資決策審慎評估,並自負投資風險,鉅亨網不負任何責任。

更多來自鉅亨網的文章

image beaconimage beaconimage beacon