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鉅亨網─大中華週報─買盤觀望,市況平淡,陸股量縮續整理

鉅亨網 鉅亨網 2016/9/2 鉅亨網新聞中心

盤勢分析:

如上週所述,由於官方監管趨嚴,加上盤面無明顯主流,市場等待美國 8 月非農就業人數公布以及 G20 峰會的結果,買盤觀望,指數持續量縮整理,本週上證指數下跌 0.1%,合計下跌 2.96 點,以 3067 點作收,週成交量縮至 8469 億元人民幣 (下同),而深證指數下跌 0.5%,創業板指數則下跌 0.86%。以技術面來看,由於量能未能放大,短線方向不明,仍處 3000~3100 點的區間震盪。

以總體經濟來看,中國國家統計局與物流與採購聯合會公布 8 月份官方製造業採購經理人指數 (PMI) 為 50.4,不僅高於 7 月份的 49.9,同時也優於市場預期,顯示生產及需求回升,經濟結構逐漸出現優化,其中高技術製造業 PMI 為 52.6%,而消費品製造業 PMI 為 51.2%,更較整體平均值來得高,顯示供給側改革的升級轉型持續中;至於民間調查的 8 月財新製造業 PMI 為 50.0,較 7 月份的 50.6 來得下滑,也略低於預期的 50.1。由於財新 PMI 以中小型製造業為主,此數值回落也代表著中小型製造業正面臨不少挑戰,經濟下行壓力仍然不輕。

多次提及中國官方正加速「去槓桿」,在深港通開通、MSCI 納入 A 股前,先去化金融市場的泡沫,這屬於短空長多。日前證監會通報,今年上半年對 305 家私募機構,涉及 2462 檔基金進行了專項調查,涉及規模近 9000 億元,占行業規模 14%,對於私募行業監管新規的監理仍在持續,而各地證監局也加大了對私募機構各類違法違規行為的處罰。近日中國證監會主席劉士餘表示將抓緊修訂《上市公司治理準則》,努力完善國內上市公司治理架構,切實提升公司治理水平,促進上市公司質量提升,確實資本市場健康發展的基石,其中以資訊披露透明度為重點,官方去槓桿及健全市場態度明確。

板塊上,類股輪動迅速,官方積極推動 PPP(政府和社會資本合作),政策頻頻加碼,許多涉及汙水處理、生態建設、環境保護、供水、垃圾處理等建設將加速,而日前中國官方為鼓勵企業通過採用先進技術減少汙染物排放,在環境保護稅法草案規定,納稅人排放應稅大氣汙染物和水汙染物的濃度值低於國家或者地方規定的汙染物排放標準 50% 的,減半徵收環保稅,這對於相關環保概念股有利。今年 8 月下旬,國資委、財政部和證監會聯合印發了《關於國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的意見》,並計劃在 10 家央企和 5~10 個地方企業中試點,相關國企改革概念股,也可追蹤。另外,國務院決定在遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、重慶市、四川省、陝西省等地新設立 7 個自貿試驗區,改革開放力道加溫,這對於相關商貿、交通族群也有加分作用,可關注。

焦點產業:

1. 官方為鼓勵企業減少汙染物排放,擬對於排放低於標準 50% 業者給予減稅優惠。

汙染防治:龍淨環保 (CN-600388)、三維絲 (CN-300056)、中電環保 (CN-300172)、菲達環保 (CN-600526)、三聚環保 (CN-300072)、先河環保 (CN-300137)

2. 中國國務院決定新設 7 個自貿區,相關商貿及交通建設供應鏈可望受惠。

自貿區概念:東湖高新 (CN-600133)、茂業商業 (CN-600828)、曲江文旅 (CN-600706)、同力水泥 (CN-000885)、中昌海運 (CN-600242)、上港集團 (CN-600018)

3. 稀土收儲會議將於近日召開,若招標成功可望為目前低迷的市場帶來利多

稀土概念:廣晟有色 (CN-600259)、廈門鎢業 (CN-600549)、盛和能源 (CN-600392)、中色股份 (CN-000758)、寧波韻升 (CN-600366)、有研新材 (CN-600206)

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