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疫情下怎麼理財?該脫手還是進場?你心裡的 7 個投資疑問,專家有答案

經理人月刊 標誌 經理人月刊 2020/3/25 鐘敏瑜
© Andy.LIU via Shutterstock

新冠肺炎(COVID-19,俗稱武漢肺炎)疫情升溫造成健康威脅,也為全球經濟帶來莫大影響。不只美股在一周內三度熔斷,還暴漲暴跌,道瓊工業指數重挫 3000 點,創下史上單日最大跌幅,昨日又大漲 2000 點;在台灣,包含鴻海、台積電及大立光等在內的多家指標性電子廠,股價也暴跌。

疫情告急造成市場上人心惶惶,急著找方法避免經濟上的損失,《紐約時報》(New York Time)也根據讀者提問,整理出 7 項最常見的資產管理問題,並邀來專家一一解析:

1. 我已經退休了,把投資全部變現,會不會比較保險?

德州資深理財規畫師哈洛.艾文斯基(Harold Evensky)表示,短期看來,把投資全部變現固然會讓人稍微安心,但長期看來,退休人士還是需要妥善規畫股票和債券的投資組合,保留成長空間。

他表示,想在安心感與獲利空間中找到平衡,建議退休人士可以先計算自己一年的生活開銷,加上可預想的支出(例如兒孫的學費等),得到概略數字後,先把這些錢保留下來,其他存款則運用在投資上。如此一來,不只能負擔短期內的花費,也能顧及長期投資的獲利可能。

美國商業媒體《CNBC》也持同樣論點,報導指出,一般上班族最好保留可應付 3 到 6 個月開銷的現金,以應付各種突發狀況;而退休者則該準備可應付 2~3 年開銷的現金。倘若備齊這個金額後,就不需要在這時候把股票脫手,「不管帳面上的降幅有多大,假如你不做交易,就不會真的受影響,而且根據以往經驗,市場狀況最終還是會回穩的。」

2. 何時才是再次進場的好時機?

美國資產管理公司 Ritholtz 研究部總監邁克爾‧巴特尼克(Michael Batnick)表示,進場的好時機難以預估,尤其在人心惶惶之際,多數人難以做出理性決定。

不過他也建議,有心想進場者可以「分次」進行。舉例來說,假如想拿一萬元來投資,可以嘗試每次 2000 元小額嘗試,仔細評估每一次投資的回收效果,再決定下一步的動作。在動盪的時局中,謹慎行事最好

3. 當央行宣布降息,身負貸款者應該縮短還款年限嗎?

因應疫情,美國聯邦準備理事會(The Federal Reserve System)15 日宣布降息 4 碼,台灣中央銀行也跟著降息 1 碼,連帶多家銀行調降貸款利息。身負貸款者該趁這時候,縮短還款年限嗎?

對此,《紐時》認為應衡量個人狀況來決定,若縮短還款年限,每個月要負擔的本金加利息就會增加,不過也能讓退休後可運用的資金寬裕一點;若維持原有的還款年限,每個月付的錢少一點,不過因為要付利息的時間還是相對長,所以最終要付出的金額相對多

4. 現在適合買賣房產嗎?

首席經濟學家兼資深研究副總裁羅倫斯‧雲(Lawrence Yun)表示,儘管多國央行降息,股市狀況慘烈加上短期經濟的高度不確定性仍導致房市慘淡,這波疫情估將讓房市買賣狀況減少 10%。不只在美國,此時想在各國進行房市買賣,恐怕都得多加思考。

5. 如果急需現金,該先脫手股票還是債券?

針對這個問題,舊金山理財規畫師艾莉莎‧布耶(Elissa Buie)首先澄清一個常見的理財錯誤,對於短期內或可預見的花費,我們該避免拿來做有風險的投資。因此當我們急需現金,思考該脫手股票或是債券來補足經濟缺口,其實是不太合理的。

但當這樣的情況發生了,她建議先脫手債券。股票市場動盪,賣不出好價錢;成長曲線與市場利率恰恰相反的債券,在此時能相對值錢。

6. 該把錢存在戶頭,還是更積極的投資?金融機構會不會跟 2008 年金融海嘯一樣掀倒閉潮?

在動盪的時局中,把錢放在銀行是相對保險的做法。在專家看來,銀行倒閉狀況再現的機率並不高,如果還是不放心,建議可選擇官方經營或參與的銀行,會相對更有保障。

在美國,可以選擇由美國聯邦存款保險公司(The Federal Deposit Insurance Corporation)營運的帳戶;而在台灣,八大公股銀行則包含臺灣銀行、土地銀行、台灣企銀、彰化銀行、合作金庫、兆豐金融控股、第一金融控股與華南金融控股。

7. 有理財問題時,可以向誰諮詢?

當民眾有理財問題,銀行人員通常能提供諮詢服務。不過《紐時》特別提醒,在市場混亂的時期,有些銀行人員會趁機推銷民眾根本不需要的理財產品,為企業賺錢,民眾應該具有判斷能力。而基本的判斷方法,可由對方的職務與工作內容了解起,當對方只靠銷售金融商品來賺錢,恐怕就有「為推銷而推銷」的風險。

資料來源 / New York Times、CNBC、National Association of Realtors

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