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Le taux de votre assurance-vie sera meilleur que prévu!

logo de Challenges Challenges 15/01/2019 Eric Treguier

Le fonds en euros du contrat d'assurance-vie de l'assureur Afer, qui « donne le ton » à l’ensemble du marché, a annoncé un taux 2018 de 2,25%. Un taux meilleur qu’attendu. Tous les assureurs ne sont pas aussi généreux, mais dans l’ensemble, c’est moins pire que prévu ! Explications. 

Les spécialistes du secteur s’attendaient à une poursuite de la baisse et pronostiquaient des taux de rendement des contrats en euros inférieurs à 1,50% pour 2018. Pour rappel, ils étaient à 2,8% en 2013 ... Mais les premiers résultats des compagnies viennent contredire ces prévisions : ils sont bien meilleurs. A peine en retrait par rapport à ceux de 2017. C’est le cas avec l’Afer, le plus gros contrat d’épargne associatif français, avec ses presque 800.000 adhérents, dont le contrat en euros, à 2,25%, est en retrait de seulement 0,15 point par rapport à l’an passé. L’Afer, encore une fois, se classe parmi les plus généreux de l’assurance-vie.

Gérard Bekerman © Fournis par www.challenges.fr Gérard Bekerman

Des contrats au-dessus du lot

Le président de l’association, Gérard Bekerman, se veut même optimiste. « Nous avons un socle solide : environ 60% d’obligations à taux fixe, qui nous rapportent 3,2%, et nous sommes donc confiants à pouvoir maintenir ces bons résultats », a-t-il expliqué lors de la présentation des résultats à la presse. Ce matin, une autre association, Gaipare, associée à Allianz, lui a volé la vedette, avec un taux de 2,50% pour son fonds en euros. D’autant que les équipes d’Allianz ont pu mettre de côté 15,2 millions d’euros aux réserves (ce qu’on appelle en langage d’assureur la PPB, Provision pour Participation aux Bénéfices). Ce qui fait que sur une période de 5 ans, le rendement cumulé de ce contrat est de 15,47 %. Comme l’Afer, les autres assureurs, qui gèrent ensemble 1.750 milliards d’euros d’épargne déposée par les particuliers, ont commencé à annoncer les taux auxquels l’épargne qui leur a été confiée a été rémunéré au titre de l’année dernière. Avec, globalement, plutôt de bonnes surprises… « La baisse des taux des fonds euros s’avère moins forte que prévu », confirme Mylène Guers, responsable Développement du Marché Epargne financière du Groupe Quintésens, une société de conseil qui suit environ 3.000 clients.

Et d'autres à la traîne

Certes, ces bonnes surprises sont plutôt à aller chercher du côté des petites compagnies mutualistes comme La France Mutualiste, GMF Vie (2,10%), MMA, Maaf (1,85%) ou la MACSF. La mutuelle des personnels de santé a maintenu le même taux qu’en 2017, 1,85% net de frais de gestion, ce qui reste nettement au-dessus du reste du secteur, comme le confirme son directeur général, Stéphane Dessirier. Ces petits assureurs sont parvenus à limiter la casse et affichent des performances très proches de ceux qu’ils servaient 2017. C’est sans doute bien mieux que les grands assureurs, comme Axa ou la CNP. Ceux-ci, en effet, n’ont pas encore dévoilé leurs résultats 2018, mais comme ceux de 2017 n’étaient pas mirobolants, on peut craindre, vu la lenteur à les annoncer, qu’ils ne soient pas aussi rutilants que ceux de « premiers de cordée ». Pour Cyrille Chartier-Kastler, créateur de Good Value for Money, site spécialisé sur l'assurance-vie, « les compagnies sont de plus en plus habiles dans leur façon d'annoncer leurs taux, et annoncent seulement les taux de leurs contrats qui ne baissent pas, voire de ceux qui sont augmentés de 0,10 %.

Pour le tout venant, il ne faut cependant pas s’attendre à des miracles. « Je m'attends à ce qu'il y ait davantage d'écart entre les différents acteurs que les années précédentes », prévient Bernard Le Bras, président de Suravenir, groupe Crédit Mutuel Arkéa. Il arrive avec un Ovni, Sérénipierre, un contrat basé en partie sur un OPCI, des SCI et SCPI, autrement dit de l’immobilier, et qui affiche 3,2% de rendement... Selon le cabinet Good Value For Money, le taux moyen de l’ensemble du marché est attendu beaucoup plus bas : autour de 1,6%, en recul de 0,2 point par rapport à 2017. La baisse des rendements est continue depuis une dizaine d’années, et suit, grosso modo, la courbe de la baisse du taux de l’obligation d’état (l’OAT) sur dix ans, sur les marchés financiers. Or, ces obligations d’Etat représentent 80%, voire plus, des portefeuilles de ces fonds en euros. Pour vous aider à voir ou se situe votre contrat par rapport au marché, nous avons synthétisé avec notre partenaire Goodvalueformoney.eu toutes les annonces du moment dans un tableau, qui sera mis à jour régulièrement.

                                                                                                                                                                                                                                                                                   
                 
Tableau comparatif du rendement de fonds en euros du marché
Tous les rendements indiqués sont nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux.
ProduitCompagnie2018201720162015
Abonnement 250GMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Actépargne 2La France Mutualiste2,01 % à 2,51 %2,018 % à 2,518 %2,27%2,72%
Adif OptimumMMA Vie1,51 % à 2,01 %1,51 % à 2,01 %2,01 % à 2,51%2,35 % à 2,85 %
AltinéoGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Assurance Vie Responsable et Solidaire (ARS)Parnasse MAIF1,80%2,05%2,30%2,75%
Carac PERsPectivesCarac1,75%2,10%2,30%2,90%
Carac ProfiléoCarac2,00%2,10%2,45%2,90%
CertigoGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Compte AferAfer2,25%2,40%2,65%3,05%
Compte Energie Europe (Séries 2 et 3)GMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Compte Epargne CaracCarac2,00%2,10%2,45%2,90%
Compte Epargne FamilleCarac2,00%2,10%2,45%2,90%
Compte Epargne Vivre EnsembleCarac2,00%2,10%2,45%
Compte Libre CroissanceGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
EbèneSogécap1,80%1,80%1,85 %2,45%
Ebène Private BankingSogécap1,85%1,85%1,90%2,45%
Entraid'Epargne CaracCarac2,10%2,20%2,55%3,00%
Erable EvolutionsSogécap1,33 % à 1,79 %1,33 % à 1,79 %1,30 % à 1,50 %1,95%
Erable Evolutions JuniorSogécap1,33 % à 1,79 %1,33 % à 1,79 %1,30 % à 1,50 %1,95%
Fréquence EpargneGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Gaipare SelectGaipare2,50%2,65%2,45%2,66%
InstalavieGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Livret Jeun'AvenirLa France Mutualiste2,01 % à 2,51 %2,018 % à 2,518 %2,27%2,72%
Livret RMLa France Mutualiste2,01 % à 2,51 %2,018 % à 2,518 %2,27%2,72%
MMA CroissanceMMA Vie1,51 % à 2,01 %1,51 % à 2,01 %1,86 % à 2,01 %2,20 % à 2,35 %
MMA MultisupportsMMA Vie1,51 % à 2,01 %1,51 % à 2,01 %2,01 % à 2,51 %2,35 % à 2,85 %
MultéoGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Multistratégies ActifsMMA Vie1,42 % à 1,92 %1,42 % à 1,92 %1,91 % à 2,41 %2,25 % à 2,75 %
Multisupport PERPMMA Vie1,51 % à 2,01 %1,51 % à 2,01 %2,01 % à 2,51 %2,35 % à 2,85 %
Nouveau CapParnasse MAIF1,80%2,05%2,30%2,75%
Opti PERPGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Option PEPGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
PERP MAIFParnasse MAIF1,80%2,05%2,30%2,75%
Plein Cap 1000, Plein Cap 2000GMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
RentépargneLa France Mutualiste2,01%2,02%2,27%2,72%
RESMACSF Epargne Retraite2,20%2,40%2,40%2,85%
RES Fonds de PensionMACSF Epargne Retraite2,30%2,50%2,50%3,00%
RES MultisupportMACSF Epargne Retraite2,20 % à 2,25 %2,40 % à 2,45 %2,40 % à 2,45 %2,85 % à 2,90 % (103)
Retraite Mutualiste du Combattant (RMC)La France Mutualiste2,80%2,90%3,20%3,35%
SéquoiaSogécap1,33 % à 1,81 %1,33 % à 1,81 %1,30 % à 1,50 %2,00 % à 2,10 %
Sérénipierre (Groupe Primonial) (fonds Sécurité Pierre Euro)Suravenir3,20%3,40%3,60%4,00%
Signature CapiMMA Vie1,51 % à 2,01 %1,51 % à 2,01 %2,01 % à 2,51 %2,35 % à 2,85 %
Signature PremiumMMA Vie1,51 % à 2,01 %1,51 % à 2,01 %2,01 % à 2,51 %2,25 % à 2,75 %
Temps 9 (Séries 2 et 3)GMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Ticket 1000GMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
Ticket CroissanceGMF Vie2,10%2,10%2,50%2,80%
WinaltoMAAF Vie1,85%1,85%2,35%2,75%
Winalto ProMAAF Vie1,85%1,85%2,35%2,75%
Source : Good Value for Money : www.goodvalueformoney.eu

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